近幾年(nián)國內PVC粉(fěn)市場競爭逐年(nián)激烈，且未來五年(nián)仍有近400萬(wàn)噸(dūn)的裝置計劃上馬，供應過剩局面逐步加深；在擴產勢頭短期難以扭轉及存量需求式微的背景下，市場參與者更多關注供應端的變化，以期找到行業轉機及脫困思路。下文就近五年(nián)PVC粉(fěn)(fěn)供(gōng)應(yīng)端(duān)數(shù)據(jù)以(yǐ)及(jí)未(wèi)來(lái)的(de)發(fā)展(zhǎn)進(jìn)行(xíng)分(fēn)析(xī)
2023年(nián)PVC粉(fěn)因下遊存量市場表現一般，需求恢復不及預期，故供過於求矛盾愈發明顯。就供應的規模數據來看，近五年(nián)產能處於持續淨增長態勢，產量整體亦處於增加趨勢。就供應的具體數據來看，2023年(nián)國內供應結構也出現了幾大明顯變化，產能逐步規模化，沿海產能逐步增加，工藝競爭日益突出，而供應端的變化也將會引發行業的變革與發展的多樣化。
從中國PVC粉(fěn)(fěn)規(guī)模(mó)集(jí)中(zhōng)度(dù)來(lái)看(kàn)，截至2023年(nián)年(nián)底，中國PVC粉(fěn)生產企業在68家，大型裝置相對偏少但產能較(jiào)大，中小裝置偏多。其中TOP10企業產能達到1079萬(wàn)噸(dūn)，產能佔比達到38.79%，產能集中度相對較(jiào)高。裝置逐步向大型化及規模化發展，一方面大型裝置話語權較(jiào)大，檢修及其裝置變化對市場參與者心態影響較(jiào)大；另一方面未來PVC粉(fěn)供應壓力增加，供應端競爭加劇，規模化企業抗風險能力相對較(jiào)強。
2023年(nián)中國PVC粉(fěn)區域集中度整體變化不大，西北、華北仍是PVC粉(fěn)主產區，兩地區產能佔比在75.52%，較(jiào)2022年(nián)下降1.32個百分點；而(ér)華(huá)東(dōng)、華南地區產能佔比雖相對偏低，但產能佔比有所提升，2023年(nián)華東、華南產能佔比在13.16%，較(jiào)2022年(nián)有提升2.22個百分點，主要是因爲華東、華南沿海區域投放乙烯法產能增加，隨着區域內產能增加，區域內自給能力提升；而華中地區產能佔比由2022年(nián)6.13%降至2023年(nián)的5.46%，主要是區域內部分裝置因虧損等原因退出行業。
中國富煤貧油少氣的資源現狀決定了中國PVC粉(fěn)生產工藝以
電石
法(fǎ)爲(wèi)主(zhǔ)，乙烯法爲輔。但近年(nián)電石法PVC粉(fěn)新項目審批受限，電石法PVC粉(fěn)新投產能較(jiào)少；而乙烯法PVC粉(fěn)因爲出口以及成本優勢，乙烯法擴能企業增多，所以乙烯法PVC粉(fěn)佔比呈現逐年(nián)提升趨勢。2023年(nián)電石法PVC粉(fěn)(fěn)產(chǎn)能(néng)淨(jìng)增(zēng)加(jiā)19萬(wàn)噸(dūn)，電石法PVC粉(fěn)產能佔比74.91%，較(jiào)2022年(nián)下降3.25個百分點；而乙烯法PVC粉(fěn)(fěn)產(chǎn)能(néng)淨(jìng)增(zēng)加(jiā)121萬(wàn)噸(dūn)，乙烯法產能佔比進一步提升，較(jiào)2022年(nián)提升3.25個百分點至25.09%。隨着乙烯法佔比逐步提升，電石法面臨的壓力隨之增加。
未來PVC粉(fěn)供應端仍處擴能狀態，供過於求帶來的盈利低位狀況或仍將持續一段時間，在需求市場增速放緩且新增需求點稀少的背景下，供應端或將越來越內卷，並且會從各方面提升自己的競爭實力。
1.工(gōng)藝(yì)方(fāng)面(miàn)，未來乙烯法裝置擴產仍較(jiào)多，電(diàn)石(shí)法(fǎ)企(qǐ)業(yè)面(miàn)臨(lín)一(yí)定(dìng)壓(yā)力(lì)，所以無汞化技術將是未來PVC粉(fěn)電石法生產企業的必由之路；2.成本方面，未來幾年(nián)PVC粉(fěn)市場供(gōng)大(dà)於(yú)求(qiú)局面將延續，在低利潤下，有成本優勢的企業更有優勢；3.產品多元化，在保持產品質量的同時，多型號發展，適應性更強；4.服務方面，PVC粉(fěn)產品相互替代性較(jiào)強，提升服務質量，也是提升競爭優勢的一個方面；5.出(chū)口(kǒu)競(jìng)爭(zhēng)，基於國內終端提振有限的條件，擴展自己的海外銷售渠道，是分化銷售壓力的主要途徑。
