根據洛圖科技（RUNTO）發布的《全球液晶TV面板市場月度追蹤》報告，2023年(nián)第(dì)三(sān)季(jì)度(dù)， 全球大尺寸液晶電視面板出貨量爲58.6M片，同環比(bǐ)分別下降3.7%和(hé)3.3%；出貨面積達43.0M平(píng)方(fāng)米(mǐ)，同比(bǐ)上漲11.8% ，環比(bǐ)微增0.3%。

至9月(yuè)底(dǐ)，前三季度的累計出貨量爲175M片，同比(bǐ)下降7%；出貨面積123.3M平(píng)方(fāng)米(mǐ)，同(tóng)比(bǐ)(bǐ)增(zēng)長(zhǎng)3.4%。

出貨量下降，但出貨面積增長的現象，充分反映了平均尺寸的升級趨勢。第三季度液晶電視面板的平均尺寸爲49.6英(yīng)寸(cùn)，較(jiào)去(qù)年(nián)同(tóng)期(qī)增(zēng)加(jiā)3.8英(yīng)寸(cùn)，比(bǐ)今年第二季度增加0.9英(yīng)寸(cùn)。到 2023年9月，平均尺寸首次突破50，達到了50.8英(yīng)寸(cùn) 。

除了大尺寸化之外，今年(nián)第(dì)三(sān)季(jì)度(dù)，全球液晶電視面板業還有三大顯著特點：

一、 面板價格止漲 。從(cóng)2月(yuè)起(qǐ)，單邊上漲長達7個月，至第三季度末達到今年以來的最高值，本輪漲勢基本結束；

二、 廠(chǎng)商(shāng)堅(jiān)持(chí)「以銷定產」策略 。今年以來，主力面板廠的經營理念由以前的「滿(mǎn)產(chǎn)滿(mǎn)銷(xiāo)」轉向「以銷定產」，策略明確轉變且成熟。品牌廠在本季度陸續下修採購計劃，面板大廠迅速降低稼動率至75%左右，來平衡市場價格。

三、 電視整機掀起一輪漲價潮 。受核心部件面板成本持續上漲且在高位運行的影響，在中國市場，電視終端企業在第三季度被迫掀起漲價潮。一定程度上，繼續抑制了市場需求，季度出貨量應聲下跌12.9%。

區(qū)域(yù)格(gé)局(jú)：產能調控，陸系市佔率略有下降；臺系受益

今年(nián)第(dì)三(sān)季(jì)度(dù)，中國大陸電視面板三強在下調產線稼動率之後，在全球市場的份額隨之下降。 大陸系四家 面板廠的出貨總量爲3947萬(wàn)片(piàn)，同環比(bǐ)分別下降4.9%和(hé)6%；合 並市佔率爲67.3% ，同環比(bǐ)分別下降0.9和(hé)1.9個(gè)百(bǎi)分(fēn)點(diǎn)。

儘管當季份額有所下降，但是全球液晶電視面板行業的話語權仍然由中國大陸廠商牢牢掌握。大陸系面板廠今年前三季度累計出貨量佔全球市場的份額爲69.1%，較去年同期增長1.5個(gè)百(bǎi)分(fēn)點(diǎn)。

日韓系面板廠第三季度出貨總量爲692萬(wàn)片(piàn)，同(tóng)比(bǐ)(bǐ)下(xià)滑(huá)24.4%，合併市佔率爲11.8% ，同(tóng)比(bǐ)(bǐ)下(xià)滑(huá)3.2個(gè)百(bǎi)分(fēn)點(diǎn)，前三季度累計出貨的市佔率爲10.4%，比(bǐ)2022年同期大幅下降了4.3個(gè)百(bǎi)分(fēn)點(diǎn)。

從(cóng)今年1月(yuè)起(qǐ)，日(rì)韓(hán)系(xì)僅(jǐn)剩(shèng)下(xià)Sharp(夏普)和(hé)LGD（樂金顯示）在繼續支撐，並且在相當長的時間裡，LGD廣州工廠一直維持產量減半運行。早前廣州工廠曾積極尋求出售，如今，面板價格的高位運行延緩了日韓系全面退出的時間表，廣州工廠也計劃從(cóng)2024年恢復滿產。Sharp在資金周轉逐漸良性後，第三季度採取了較爲激進的稼動率，幾乎是滿載運行。

臺系面板廠Innolux（羣創）和(hé)AUO（友達）今年(nián)第(dì)三(sān)季(jì)度(dù)的出貨總量爲1225萬(wàn)片(piàn)，同(tóng)比(bǐ)(bǐ)增(zēng)長(zhǎng)約20%，合併市佔達到20.9% ，同環比(bǐ)分別提升4.1和(hé)0.4個(gè)百(bǎi)分(fēn)點(diǎn)，前三季度合併市佔率達到20.5%，比(bǐ)2022年同期提升2.8個(gè)百(bǎi)分(fēn)點(diǎn)。

韓系廠商的退出和(hé)面板價格的上漲，臺系面板廠從(cóng)中直接受益頗多。事實上，臺系面板廠今年產能穩定，主力大尺寸產線幾乎持續滿產運行。

廠(chǎng)商(shāng)格(gé)局(jú)：八大廠漲跌各半；腰部集體轉爲新長尾

第三季度，八大面板廠出貨漲跌各半，其(qí)中(zhōng) 同(tóng)比(bǐ)(bǐ)增(zēng)長(zhǎng)的有：臺系Innolux（羣創）和(hé)AUO（友達），日韓系Sharp（夏普）和(hé)大陸系CSOT（華星光電） 。

臺系面板廠增長的原因主要在於，其相對其它面板廠，長期維持更爲激進的稼動率。Innolux今年以來一直處於高稼動率運行，AUO則從(cóng)Q2開始大幅提高稼動率。Sharp從(cóng)Q2提升稼動率，到Q3幾乎滿產運行。本輪面板的上漲周期主要由大陸面板三強主導，其它面板廠基本躺贏。

全行業唯一的頭部（年出貨6000萬(wàn)片(piàn)左右）廠(chǎng)商(shāng)是(shì)BOE（京東方）。其在第(dì)三(sān)季(jì)度(dù)出(chū)貨(huò)約(yuē)1400萬(wàn)片(piàn)，同環比(bǐ)分別下降9.5%和(hé)8.2%，市場份額爲23.9%，同環比(bǐ)分別下降1.5和(hé)1.3個(gè)百(bǎi)分(fēn)點(diǎn)。 粗略估算，預計2023年度，BOE的TV面板業務將盈利9億元左右 。

頸部陣營的年出貨在3000-5000萬(wàn)片(piàn)。其(qí)中(zhōng)包括CSOT（華星光電）、HKC（惠科）、Innolux（羣創），三家面板廠排名穩定。其(qí)中(zhōng)，大陸面板廠CSOT和(hé)HKC第三季度分(fēn)別(bié)出(chū)貨(huò)約(yuē)1240萬(wàn)片(piàn)和(hé)940萬(wàn)片(piàn)，同比(bǐ)一增一降，CSOT增長13%，HKC下降9.6%；兩者市佔率分別爲21.1%和(hé)16.1%。臺系面板廠Innolux（羣創）第(dì)三(sān)季(jì)度(dù)出(chū)貨(huò)約(yuē)820萬(wàn)片(piàn)，同(tóng)比(bǐ)(bǐ)增(zēng)長(zhǎng)7.6%，市場佔比(bǐ)達到了14%，同(tóng)比(bǐ)(bǐ)提(tí)升(shēng)1.5百分點。

在市場格局發生斷尾之後，品牌格局陸續分化。腰部廠商集體轉爲新的長尾陣營 （年出貨1500萬(wàn)片(piàn)左右），而變革後的腰部陣營則出現斷檔。日系廠商Sharp（夏普）在第三季度的出貨量約爲470萬(wàn)片(piàn)，同環比(bǐ)分別大幅增長36.2%和(hé)13.1%，市佔率達到8%；臺系廠商AUO（友達）出貨約410萬(wàn)片(piàn)，同比(bǐ)大幅增長56%，成(chéng)爲(wèi)第(dì)三(sān)季(jì)度(dù)增(zēng)幅(fú)最(zuì)大(dà)的(de)工(gōng)廠(chǎng)；只有一條G8.6產線的大陸廠商CHOT（彩虹光電）出貨量約360萬(wàn)片(piàn)，同比(bǐ)下降11.4%；韓系廠商LGD延續上半年的大幅下降趨勢，同比(bǐ)降幅達57.2%。

在面板漲價趨勢下，尾部陣營尋求經營的改善，所以看到Sharp和(hé)AUO都採取了相對更爲激進的稼動策略，出貨量也因此得以大幅提升。但是在傳統市場需求基本面難以發生大變的前提下，這個陣營的廠商在近兩年還將面臨巨大挑戰，將面臨的選擇要不是產品轉型至IT或窄衆客戶和(hé)新型場景，要不則是主動退出或接受併購。所以 ，接下來的一兩年仍然是尾部企業生存欲望最強烈，也最困難、變數最大的時間段 。

尺寸格局：32寸下降超3成，大尺寸全面大漲

上半年出貨量第一的仍然是32寸，出貨量約1220萬(wàn)片(piàn)，同比(bǐ)大幅下滑38.5%，市佔率爲20.8%，較去年同期大幅下降11.7個(gè)百(bǎi)分(fēn)點(diǎn)。 面板大廠在下調稼動率的時候，通常選擇的是砍掉32寸的生產計劃 。

42/43寸(cùn)上(shàng)半(bàn)年(nián)排(pái)名(míng)第(dì)二(èr)，出貨量約1150萬(wàn)片(piàn)，同(tóng)比(bǐ)(bǐ)小(xiǎo)幅(fú)增(zēng)長(zhǎng)1.6%，市場份額19.6%，同(tóng)比(bǐ)(bǐ)提(tí)升(shēng)1個(gè)百(bǎi)分(fēn)點(diǎn)。其(qí)中(zhōng)主力尺寸43寸由大陸三大面板廠主導， BOE仍是出貨份額最大的廠商 ，Q3出貨超330萬(wàn)片(piàn)，市佔率達到31.8%。

55寸和(hé)50寸分別排第三和(hé)第四，分(fēn)別(bié)出(chū)貨(huò)約(yuē)1000萬(wàn)片(piàn)和(hé)790萬(wàn)片(piàn)。55寸出貨同(tóng)環(huán)比(bǐ)(bǐ)分(fēn)別(bié)增(zēng)長(zhǎng)20.8%和(hé)4.9%，市場份額同(tóng)比(bǐ)(bǐ)提(tí)升(shēng)3.4個(gè)百(bǎi)分(fēn)點(diǎn)達到17%；由於今年韓系面板廠的逐步退出，大陸面板廠的合併佔比(bǐ)高達79.3%，大幅提升9.8個(gè)百(bǎi)分(fēn)點(diǎn)， 其(qí)中(zhōng)CSOT市佔率最高，出貨約330萬(wàn)片(piàn)，佔比(bǐ)33.2% 。

以55寸爲分界線， 第三季度55英(yīng)寸(cùn)及以上產品的出貨量佔比(bǐ)達到40.5% ，較去年同期大幅增長9.7個(gè)百(bǎi)分(fēn)點(diǎn)。

50寸出貨同(tóng)比(bǐ)(bǐ)增(zēng)長(zhǎng)18.8%，份額達到13.5%，同(tóng)比(bǐ)(bǐ)提(tí)升(shēng)2.6個(gè)百(bǎi)分(fēn)點(diǎn)。50寸(cùn)的(de)份(fèn)額(é)增(zēng)長(zhǎng)一(yì)方(fāng)面(miàn)因(yīn)爲(wèi)華(huá)星(xīng)光(guāng)電(diàn)T9的量產，Q3出貨量近百萬(wàn)片(piàn)，另外臺系面板廠Innolux和(hé)AUO第三季度出貨量增幅均在30%以上。

65寸(cùn)出(chū)貨(huò)約(yuē)700萬(wàn)片(piàn)，同(tóng)環(huán)比(bǐ)(bǐ)分(fēn)別(bié)增(zēng)長(zhǎng)25.2%和(hé)3.3%，市(shì)場(chǎng)份(fèn)額(é)達(dá)11.9%，同環比(bǐ)分別提升2.7和(hé)0.8個(gè)百(bǎi)分(fēn)點(diǎn)。75寸(cùn)出(chū)貨(huò)約(yuē)340萬(wàn)片(piàn)，較去年同期大幅增長39.7%，市場份額進一步提升1.8個(gè)百(bǎi)分(fēn)點(diǎn)達到5.8%。75寸之上產品的出貨量約150萬(wàn)片(piàn)，同比(bǐ)大幅增長43.6%，市(shì)場(chǎng)份(fèn)額(é)達(dá)2.5%。

根據洛圖科技(RUNTO)零售數據，中國電視市場的大尺寸發展迅速， 在今年上半年，65英(yīng)寸(cùn)的市場佔比(bǐ)已經超越55英(yīng)寸(cùn)，成爲中國第一大尺寸 ；截止第三季度末，線上市場的平均尺寸達60.6英(yīng)寸(cùn)，線下市場的平均尺寸達63.8英(yīng)寸(cùn)；今年前三季度，75+寸的零售量較去年同期大幅增長超過60%。由此可見，超大板趨勢是面板和(hé)電視整機行業篤定的方向。

展望：Q4繼續下滑，全年出貨量降幅擴大至7%

根據面板廠的經營和(hé)控盤邏輯，各尺寸在年中已經站在盈虧平衡線之上（部分小廠在4，5月份已盈利）。按照前期「算好的賬」，面板漲價停留在了既定的9月份，目前面板價格已然處在相對高位。洛圖科技（RUNTO）認爲， 第四季度進入了相對穩定或溫和(hé)波動狀態，面板原廠的價格年內難見大尺度下跌，但市場也不乏貿易商對價格的擾動 。

根據 《11月液晶電視面板價格預測及波動追蹤》 一文，如之前預期，當前面板大廠高世代線的稼動率已經下調至70-75%。明年春節期間，中國大陸「BCH」工廠的前後工段都將歲修半月。在接下來的國內「雙(shuāng)十(shí)一(yī)」和(hé)北美「Black Friday」大促之後，庫存大量消耗完成，若(ruò)整(zhěng)機(jī)廠(chǎng)庫(kù)存(cún)偏(piān)低(dī)疊(dié)加(jiā)採(cǎi)購(gòu)訂(dìng)單(dān)未(wèi)跟(gēn)上(shàng)，以及面板工廠稼動率歲修再降，有(yǒu)可(kě)能(néng)再(zài)引(yǐn)起(qǐ)面(miàn)板(bǎn)價(jià)格(gé)的(de)向(xiàng)上(shàng)波(bō)動(dòng)。

從(cóng)終端需求面來看，整機市場的基本面未發生利好反轉，終端需求長期低迷，洛圖科技（RUNTO）預判，2023年全球電視市場的品牌出貨將與2022年大致持平， 真正起量的增長最快將在2024年 。

進入第四季度，整機企業均大幅下降了面板採購訂單，面板大廠降低稼動率來控制市場供應量，因此Q4面板出貨量還將繼續下滑， 全年來看，降(jiàng)幅(fú)較(jiào)2022年進一步擴大至7%左右，總量達到2.35億片 。